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不“躺平”的钢铁业如何尽快走出周期?
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.29 丨 3986中国钢铁工业协会党委书记、执行会长何文波将行业内对于产能治理的看法归结为市场派、规则派、管控派、自律派、重组派5类,本文看法倾向于管控派,也代表了市场上一部分人对于当前市场形势的认识及如何走出周期的考虑。不论这一方向是否为应对当前问题的*优解,在行业形势不明朗的情况下,充分的讨论都是有必要的。其中提出的一些观点也应引起我们思考。关于周期。钢协党委副书记、副会长兼秘书长姜维提出,“一个成熟的中国钢铁必将在经历各种周期历练后诞生”。当前,钢铁行业处于新一轮下行周期,也是深度调整期,如何走出、多久走出周期,实实在在地考验着行业的“智慧”与能力。对比国外,日本制铁等企业也曾经历过同样的阶段,这是行业“涅槃重生”的必经之路。从近两年的行业形势来看,自律不可或缺,如果一家企业没有适应市场的自主调节能力,没有转型升级的自主意识,没有全力练好内功的决心,那就很难在市场浪潮中站稳脚跟。这也就是上述文章作者所说的不能“躺平”。与此同时,自律也必须戴上规则的“镣铐”才能真正发挥威力。中国有超10亿吨规模的钢铁市场,政府管控、树立规则极为必要,一定程度上,“衡量有为政府的关键在于看能不能构建有效市场”,为市场运行制定好环境、能效、碳排放等政策规则,才能推动实现行业健康运行,形成“该管的管,该限的限,该自律的自律”的良性循环局面。关于产能与产量。当前,各地方政府及企业依然存在“守住产能(产量)似乎就是守住利益”的固有思维,但今年产量增长而效益大幅亏损的形势已经再次将其证伪,产量高低不等于效益高低。因此,对待产能与产量,我们当不以高低论英雄,坚持把高质量发展作为新时代的硬道理,积极锻造根据市场变化自我调节生产弹性的能力,实现满足有效需求基础上的稳增长。同时,在行业低谷期完整、准确、全面贯彻新发展理念,着眼材料升级、材料替代抢先布局,以科技创新塑造发展新优势,推动产品结构调整以及工艺、装备整体升级,以碳约束自行调整产量,实现从“产能治理”到“产能自理”的转变。关于出口。上述文章提出“并非是国际市场需求旺盛拉动了钢材出口,而是供给压力大,只能通过出口来消化过剩资源”。一般而言,向外出口或者向内供给,都应以需求为依据,以供需动态平衡为原则,但不可否认的是,钢铁企业目前存在盲目生产进而盲目出口的现象。海关数据显示,1月—11月,中国出口钢材8265.8万吨,同比增长35.6%。全年有望突破9000万吨。总量很大,但结构有待优化,占比较高的普通钢材拉低了整体出口单价,形成“高买原料、低卖钢材”的现象,浪费了原料资源、生产资源等。不论从构建全国统一大市场、促进我国经济内循环的角度,还是实现资源*高效率配置、确保高质量稳增长的角度,抑或是“以满足内需为主,不以出口为导向”的行业角度看,不具有性价比的钢材出口都是不应鼓励的。根据国务院关税税则委员会发布关于2024年关税调整方案的公告,部分高附加值钢种将获得出口退税政策支持,这说明高端钢铁产品出口才是国家鼓励的具有高质量发展意义的出口。当然,如何尽快走出本轮周期是一项需要主管部门、行业协会以及钢铁产业链企业聚力共谋的重要议题。本篇文章只围绕相关内容加以讨论,但路径也远远不止于此。时间究竟是三五年、七八年还是十几年,则取决于钢铁行业对于行业发展规律与阶段的清醒认识,取决于对“高质量发展模式”的深入思考,取决于对于需求结构调整与自身生产节奏的精准对接,也取决于对有为政府与有效市场更好结合、良性互动的积极探索。详细信息 - 29 2023-12
2023年全球钢铁十大热点
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.29 丨 27871.日本制铁宣布收购美国钢铁公司12月18日,日本制铁宣布计划现金收购美国钢铁公司,将其变成全资子公司,交易价格为55美元/股,总金额约149亿美元。按美国钢铁公司股票12月15日收盘价计算,收购溢价大约四成。受高价收购消息影响,美国钢铁公司股价于当日应声上涨26%,达49.59美元/股。日本制铁未解释愿大幅溢价收购美国钢铁公司的原因。作为全球第四大钢铁制造商,日本制铁收购美国钢铁公司后粗钢产能将极大提升,同时显著增加在美产能。该收购预计在2024年第2季度或第3季度完成,相关交易仍有待美国外国投资委员会审批。此外,日本制铁承诺尊重美国钢铁公司及美国钢铁工人联合会达成的全部集体谈判协议,但这一收购行为仍受到后者抵制。据美国钢铁工人联合会与美国钢铁公司达成的协议,如果收购方承诺维护现有劳资协议,美国钢铁工人联合会则无权阻止收购。2.欧盟碳边境调节机制正式进入过渡期英国“碳关税”将随之而来自2023年10月1日起,欧盟碳边境调节机制(CBAM)正式进入过渡期,根据规定过渡期将持续到2025年底,2026年—2034年逐步全面实施。过渡期的第一个报告季度时间为2023年10月1日—12月31日,进口商需要在2024年1月底前将报告提交至欧盟CBAM过渡期登记处以享受相关政策。12月22日,欧盟委员会公布了可用于确定CBAM过渡期所涵盖的进口商品(电力除外)的隐含排放量默认值,默认值将在2023年第4季度第1个报告期结束后定期修订。12月18日,英国政府正式宣布将自2027年起实施英国碳边境调节机制,初步涵盖的产品大类包括铝、水泥、钢铁等。英国的碳边境调节机制实施规则与欧盟的类似,从碳价较低或没有碳价的国家进口到英国的商品必须支付碳关税。英国政府将围绕碳边境调节机制的具体条款设计在2024年展开进一步磋商。设置以遏制碳排放为名的“碳壁垒”正成为发达国家和地区的普遍做法。今年9月份,中国商务部新闻发言人何亚东曾就欧盟CBAM回应称,相关政策应当符合世贸组织基本原则和规则,避免构成保护主义措施和绿色贸易壁垒。3.COP28发布*新版钢铁标准原则12月5日,*新版钢铁标准原则在《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会(COP28)“钢铁标准原则:解锁脱碳、贸易和全球市场”发布会上正式发布。这表明了推动钢铁生产排放测算和跟踪的全球承诺的加深。目前已有42个先进的标准制定组织、企业、行业协会及国际组织正式认可新的钢铁标准原则。*新版钢铁标准原则涉及的主要内容包括钢铁行业近零碳排放测量方法要公平、公正,反映不同国家的实际情况等。4.几内亚西芒杜项目投资开发节奏加快2023年下半年,几内亚西芒杜项目深入推进。8月10日,几内亚共和国政府、力拓Simfer公司和赢联盟作为跨几内亚公司成员签署《西芒杜铁矿港口和铁路基础设施共同开发协议》,标志着西芒杜项目开发迈出关键一步。8月下旬,箭牌矿产透露该公司将参与西芒杜项目巩固其在西非的地位。外媒12月中旬报道,该公司已经重启实地工作,计划于2024年3月份开始钻探。10月7日,宝武资源与西芒杜赢联盟在宝武大厦签署西芒杜北部区块项目矿山合资公司股东协议确认函。今年初以来,中国宝武与西芒杜赢联盟精诚合作,先后签署西芒杜北部区块项目的矿山、基础设施合作协议,并共同推动相关合作方签署《共同开发协议》等重要合作文件,为西芒杜项目矿山、铁路、港口一体化协同开发奠定了良好的基础。12月6日,力拓宣布将其在几内亚西芒杜铁矿石项目的投产时间提前至2025年,并计划斥资约62亿美元建设基础设施。5.氢冶金助力全球钢铁业深度降碳2023年,全球钢铁业持续推动“碳冶金”向“氢冶金”转变,加速低碳转型。3月1日,蒂森克虏伯与西马克在德国杜伊斯堡签署合同,西马克将为蒂森克虏伯杜伊斯堡钢厂设计、建造一座氢直接还原厂,计划于2026年底建成。7月7日,蒂森克虏伯旗下氢能业务板块公司——蒂森克虏伯新纪元公司在法兰克福证券交易所(高级市场)上市。5月31日,印度钢铁部向其钢铁行业拨款约5500万美元支持研究氢冶金并建设中试工厂。7月19日,安赛乐米塔尔西班牙塞斯托厂与萨拉冶、日本天然气公司合作,采用萨拉冶的技术投用了一套可以100%采用绿氢作为燃料的钢包预热系统。9月5日,瑞典钢铁制造商奥瓦科正式启动其在瑞典霍福斯建造的世界上第一座不使用化石燃料的电解制氢工厂。10月中旬,美国能源部宣布斥资70亿美元在该国启动7个区域清洁氢中心,预计每年生产300万吨氢气,目标是到2030年7个中心氢气产量占美国总产量的近1/3。11月6日,非洲首个工业规模使用绿氢的零碳排放钢铁生产项目在纳米比亚破土动工,计划于2024年底投产。11月27日《韩国经济报》报道,韩国浦项控股集团计划到2050年分别在浦项钢厂和光阳钢厂建设3套氢直接还原系统。此外,以中国宝武和河钢集团为代表的中国钢铁企业氢冶金实践项目吸引了全球广泛关注,世界钢铁协会总干事埃德温·巴松称赞其“促进形成了中国钢铁工业的绿色低碳发展优势”。6.全球先进钢铁产品及生产技术研发加速2023年,全球钢企生产研发不断提速。1月初,瑞士钢铁集团德国子公司宣布开发出不需要添加合金或进行特殊热处理便可生产超细晶粒、超高强度钢材的XTP®工艺。该工艺可产生晶粒尺寸小于5微米的极细晶粒钢,可将钢材的抗拉强度提高至2050兆帕。6月份,浦项控股集团在韩国推出了首款碳减排品牌产品“Greenate认证钢”,通过引进低碳生产工艺、使用低碳铁源材料等途径实现碳减排。11月下旬,其又成功开发了一种使用具有优异耐腐蚀性和耐侵蚀性双相钢的不锈钢内衬技术,将双相不锈钢作为水箱内衬材料,提高了环保性。10月31日,神户制钢所运用*佳成分设计和TMCP技术,在业界首次开发出了抑制龟裂发生的耐疲劳钢板“EX-Facter”钢板并实现了商业化。11月底,韩国东国制钢冷轧业务子公司东国涂层金属公司成功开发全球首个利用回收废塑料生产彩钢板的技术——再生绿色PCM彩钢板(RebornGreenPCM)。此外,2023年,中国企业也实现了多个先进钢铁产品全球首发。例如,宝钢股份仅在今年上半年就实现了1500兆帕DP超高强汽车板等7项产品全球首发。7.欧盟延长对美国产品实施的报复性关税暂停期限12月19日,欧盟表示将把与美国就钢铁和铝关税的争端暂停至2025年3月31日。作为交换,美国同意为欧盟出口商提供进一步的关税豁免。2018年,时任美国总统特朗普以“维护国家安全”为由对欧盟输美钢铝产品加征关税。多次协商未果后,欧盟上诉至世贸组织,并对美国输欧商品征收报复性关税。经过多轮谈判后,欧盟和美国拜登政府于2021年10月份达成为期两年的“休战”协议,宣布重建钢铝贸易关系,暂停相互征税。美国部分取消限制措施,只对超过特定配额的部分商品加征关税,而欧盟则“冻结”了其所有限制性措施。8.废钢开始被多国(地区)视为战略性资源今年初以来,多个国家(地区)围绕废钢出台了一系列措施,将废钢视为战略性资源。1月17日,欧洲议会投票通过了修订《废物运输条例》,禁止在欧盟范围内运输所有用于固废处置的废弃物,除非获得授权。欧盟统计局数据显示,废钢占欧盟所有废物出口量的59%。10月初,阿联酋政府发布废钢延长出口禁令,以确保当地生产商的原材料可持续获得。阿联酋经济部根据2023年第06号部长级决议宣布,根据公共利益的要求暂时停止废钢和废纸出口。该措施执行至2023年12月19日,将此前出台的原定于9月21日到期的禁令延长。哈萨克斯坦国际文传电讯社10月26日消息,哈萨克斯坦从11月7日起对黑色金属和有色金属废料出口禁令再延长6个月。11月中旬,俄罗斯计划将出口到欧亚经济联盟以外国家的废钢关税配额期限延长至2024年6月30日。废钢逐渐成为“香饽饽”。据不完全统计,目前有60多个国家(地区)采取或计划采取禁止或限制再生钢铁出口的措施。9.乌克兰恢复部分钢铁生产2023年,乌克兰恢复部分钢铁生产,并将贸易流向重新调整至欧洲市场。尽管地缘政治冲突带来的威胁依然存在,但是乌克兰的钢铁产量于今年开始回升。乌克兰钢铁贸易协会*新数据显示,2023年前10个月乌克兰粗钢产量为516万吨,生铁产量为491万吨,钢材产量为437万吨。今年1月份,乌克兰总理什梅加尔再次喊话西方国家为其提供价值7000万美元的重建援助。6月21日—22日,乌克兰重建国际会议在英国伦敦举行。据美国之音广播电台当日报道,英国政府表示,此次会议的重点包括呼吁约60个国家在技术、物流和基础设施方面为乌克兰提供援助。有学者表示,尽管乌克兰的钢铁产业目前取得一定恢复,但全面复苏仍旧面临多重挑战。10.海外钢企、矿企停产和罢工事件多发在全球经济增速放缓、能源价格和生产成本飙升、通胀高企的背景下,今年海外各地区工人罢工、钢厂停产等事件频发。5月24日—10月5日,浦项控股集团劳资双方共就工资福利进行了24次交涉,均未能达成协议。调解期间,浦项控股集团工会成员还以75%的赞成率批准了罢工。10月30日,韩国中央劳动委员长破例参与调解浦项控股集团劳资双方纠纷。次日凌晨,该集团劳资双方达成暂定协议,并在11月9日举行的表决投票中通过了该协议,引入隔周4天工作制等福利。11月17日,安赛乐米塔尔决定暂时停止其波黑安米泽尼察钢厂的生产。11月28日,其南非公司宣布于2024年1月份开始逐步关闭其长材制品业务,并裁减约3500名员工。其巴西分公司也于11月中旬接连宣布暂时停止巴西东南部3座钢厂的生产至12月底。11月24日,必和必拓西澳大利亚某矿区数百名火车司机启动罢工。11月27日,蒂森克虏伯西班牙子公司宣布将关闭其萨贡托工厂。12月12日,德国西部北莱茵-威斯特伐利亚州、不来梅州和下萨克森州等地的约6.8万名钢铁工人举行为期24小时的罢工,蒂森克虏伯和斯塔尔等在该国运营的主要钢厂均停工。详细信息 - 25 2023-12
兰格钢铁:需求淡季效应显现 钢材社库开始回升
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.25 丨 31251. 全国钢材社会库存开始回升,建材库存上升速度明显加快,板材库存下降速度有所加快目前全国钢材社会库存在连续10周下降后开始回升。据兰格钢铁网监测数据显示:2023年12月22日,全国钢材社会库存指数为89.7点,比上周上升0.70%,由上周的下降转为上升,比上月下降0.89%,比去年同期上升4.20%;其中建材社会库存指数为101.2点,比上周上升5.22%,较上周的上升速度明显加快4.46个百分点,比上月上升8.49%,比去年同期上升7.54%;板材社会库存指数为80.5点,比上周下降3.50%,较上周的下降速度有所加快1.84个百分点,比上月下降8.89%,比去年同期上升1.02%。2. 盘线库存由降转升,螺纹钢库存上升速度明显加快;热轧卷板库存下降速度明显加快,冷轧库存由升转降,中厚板库存下降速度有所放缓据兰格钢铁网监测数据显示:2023年12月22日,全国29个重点城市钢材社会库存量为826.84万吨,比上周增加5.79万吨,上升0.70%,由上周的下降转为上升;全国重点城市建材社会库存量为416.38万吨,比上周增加20.66万吨,上升5.22%,较上周的上升速度明显加快4.46个百分点;全国重点城市板材社会库存量为410.46万吨,比上周减少14.87万吨,下降3.50%,较上周的下降速度有所加快1.84个百分点。从分品种来看:全国盘线社会库存量为58.37万吨,比上周上升6.05%,由上周的下降转为上升,比上月上升5.64%,比去年同期下降11.87%;螺纹钢社会库存量为358.01万吨,比上周上升5.08%,较上周的上升速度明显加快3.97个百分点,比上月上升8.97%,比去年同期上升11.55%;热轧卷板社会库存量为194.27万吨,比上周下降5.72%,较上周的下降速度明显加快4.28个百分点,比上月下降14.22%,比去年同期上升3.73%;冷轧卷板社会库存量为109.06万吨,比上周下降0.93%,由上周的上升转为下降,比上月上升0.95%,比去年同期下降4.91%;中厚板社会库存量为107.13万吨,比上周下降1.90%,较上周的下降速度有所放缓2.42个百分点,比上月下降7.64%,比去年同期上升2.68%。详细信息 - 25 2023-12
多方博弈不断加剧 钢市或现冬储行情
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.25 丨 27762023年第51周(2023.12.18-12.22)兰格钢铁全国绝对价格指数为4280元,较上周上升0.2%,较去年同期下降1.2%。其中,兰格钢铁长材绝对价格指数为4120元,较上周下降0.2%,较去年同期下降1.4%;兰格钢铁型材绝对价格指数为4216元,较上周上升0.7%,较去年同期下降2.9%;兰格钢铁板材绝对价格指数为4386元,较上周上升0.5%,较去年同期上升0.1%;兰格钢铁管材绝对价格指数为4606元,较上周下降0.1%,较去年同期下降4.8%。据兰格钢铁网监测数据显示,2023年第51周国内部分地区钢铁原燃料及钢材产品计17类43个规格(品种)的价格变化情况如下:主要钢材品种市场价格震荡分化,与上周相比,上涨品种大幅增加,持平品种有所增加,下跌品种大幅减少。其中26个品种上涨,较上周增加15种;12个品种持平,较上周增加6种;5个品种下跌,较上周减少21种。国内钢铁原料市场稳中上涨,铁矿石价格上涨20-25元,焦炭价格维持平稳,废钢价格上涨20-40元,钢坯价格上涨50元。图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图今年以来,外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升,经济运行中出现一些新的困难挑战,各有关方面不断加大宏观调控力度,加快推动各项政策落地见效,多措并举扩大内需、提振信心、防范风险。随着经济动能持续恢复、各项政策接续推出、政策效应逐步显现,推动经济运行持续好转、内生动力持续增强。明年要统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革,支持新动能成长壮大,推动传统产业转型升级,加强财政、货币、就业、产业、区域、科技、环保等各领域政策统筹协调配合,强化宏观政策取向一致性。短期来看,国内钢市将呈现“外部不确定性因素增多、经济向好基础仍需巩固、各项政策统筹协调配合、逆周期调节力度或将加码”的格局。从供给端来看,由于高位成本和需求淡季的共同影响,检修减产计划持续增多,使得供给端将呈现持续下降的态势。从需求端来看,由于寒冬天气影响的不断深化,项目施工进度逐渐放缓,终端需求逐步走淡,随着传统冬储时间节点的临近,多方博弈的态势不断加剧,这就使得冬储的投机需求将可能逐步放大。从成本端来看,由于铁矿石和废钢价格的相对坚挺,焦炭价格的维稳运行,使得生产成本韧性支撑依旧明显。据兰格钢铁周价格预测模型测算,下周(2023.12.25-12.29)国内钢材市场在政策预期渐明、供需双弱再现、冬储博弈不断、成本韧性支撑等因素的共同影响下,或将迎来震荡趋强的冬储行情。关注市场因素宏观经济:【财政收入】1-11月全国一般公共预算收入200131亿元 同比增长7.9%【项目投资】1-11月发改委共审批核准固定资产投资项目144个 总投资1.28万亿元【外商投资】1-11月全国实际使用外资金额10403.3亿元 同比下降10.0%【对外投资】1-11月我国对外非金融类直接投资8145.4亿元 同比增长18.4%行业动态:【矿石产量】11月份铁矿石原矿产量同比增长6.6%【钢铁产量】11月份钢筋产量同比下降8.8%【钢铁产量】11月份冷轧薄板产量同比增长13.0%【钢铁产量】11月份中厚宽钢带产量同比增长8.4%【钢铁产量】11月份焊接钢管产量同比增长11.0%【钢铁产量】11月份铁合金产量同比增长5.0%【国际钢铁】11月份全球粗钢产量1.455亿吨 同比增长3.3%下游需求:【电力投资】1-11月全国主要发电企业电源工程投资7713亿元 同比增长39.6%【家电行业】11月份空调产量同比增长12.8%【家电行业】11月份洗衣机产量同比增长13.4%【家电行业】11月份彩电产量同比下降11.6%【家电行业】11月份冰箱产量同比增长20.4%【机械行业】11月份挖掘机产量同比下降29.5%【机械行业】11月份金属切削机床产量同比增长21.3%【机械行业】11月份工业机器人产量同比下降12.6%【机械行业】11月份发电机组产量同比增长57.8%【船舶行业】11月份民用钢质船舶产量同比增长3.5%详细信息 - 21 2023-12
“红海局势”对钢市产生不确定性影响
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.21 丨 3039这些天来,红海已经成为全球商品市场的关注热点,这是因为在红海航行的一些船只遭遇也门胡塞武装袭击,甚至1艘商船被武装分子劫持。受其影响,全球5大航运公司之中的4个公司,宣布暂停一切往来红海的航运业务,并将其很大一部分船运能力绕行非洲好望角;一些油气与散货航运公司亦照此办理。虽然美国宣布护航,但短时期内这个问题难以解决,甚至存在恶化可能。由于红海是全球航运的重要通道,一些海运巨头规避这一通道,或者绕道非洲好望角,叠加巴拿马运河干旱通过能力下降,势必会为中国钢材市场,直接或间接带来一些不确定性影响。一、全球航运供求关系趋向紧张,势必推高全球海运价格,进而增加钢铁冶炼原料和钢材物流成本全球重要航运公司的航运业务规避红海,转为绕道非洲好望角,致使运输天数增加,这就需要额外增加远洋运输能力,使得本来平衡的运能供求关系趋向紧张。有观点认为,由于货轮绕道非洲好望角,将使得全球航运需求增加10%以上。根据克拉克森研究公司分析,从好望角绕行后,航程将从31天增加至40天。还有市场分析指出,红海水域的紧张局势意味着巴以冲突外溢风险加剧,已波及国际海运。若四家航运企业所有航线全部实施绕航,将产生15%的供应缺口。全球航运供求关系趋紧,当然要推高其海运价格。继12月18日集运指数(欧线)期货各期限合约全线涨停之后,12月19日,主力2404合约盘中再次触及涨停。文华财经数据显示,截至12月19日收盘,集运指数(欧线)期货主力2404合约报1092.9点,涨12.76%。作为一个整体市场,航运市场价格的大幅上涨,不仅体现在集装箱运输上,也会波及到油气运输和干散货贸易,也包括铁矿石、焦煤、焦炭、废钢等冶炼原料及成品钢材等多个方面,从而相应升高钢材及黑色系列商品的物流成本。克拉克森研究公司称,当前正是航运市场的年度长协运价的谈判时期。红海遇袭后,班轮公司可能借机提价。12月18日,地中海区域内的油轮运费已上涨9%。保守估算,这些成本因素的提高,*后聚集到成品钢材上,将使得中国钢材成本增加至少2个百分点。二、海运成本的大幅提高,势必推高全球物价水平,产生欧美国家央行降息的不确定性巴以冲突外溢,迫使全球货运远道绕航,不仅直接增加中国钢材成本,还会推高全球物价水平,产生美联储及欧洲国家央行今后降息的不确定性,产生对于中国钢材市场的重大间接影响。本来,鉴于近期通胀率下降,市场主流观点认为,随着全球通胀持续大幅下降,全球货币政策将在2024年迎来转折,美联储及欧洲央行在停止加息后,将于2024年降低金融利率。譬如著名投行高盛前不久就预计,美联储*早2024年3月开始降息,3月、5月和6月连续降息3次,每次降息25个基点,下半年还有两次降息,2025年三次降息。欧洲央行明年4月进行首次降息,连续降息175个基点,2025年初利率水平将从目前的4%降至2.25%。但是,近期红海商船遭袭,叠加巴拿马运河干旱通过能力下降,将使得全球货运,尤其是欧美国家货运受阻,运费大幅提高,*终会升高物价水平,甚至是大幅升高物价水平。这样一来,基于物价水平降低基础上的欧美国家货币政策转向,就产生了很大的不确定性。而这种不确定性,势必要对全球经济走向,要对中国钢材市场产生很大影响,这是不言而喻的。三、美联储降息预期存在不确定性,亦会增加人民币对美元汇率升值的不确定性2023年人民币对美元汇率一定程度贬值,其贬值因素之一就在于中美货币政策相背。进入2023年四季度后,由于中国宏观经济显示向好回升势头,也由于美联储2024年的降息预期,人民币对美元汇率出现反弹。但红海商船遇袭后,将会引发今后美国物价水平的不确定性,引发其经济增长前景的不确定性,这就会连带引发2024年美联储降息的不确定性,或者是其降息幅度的不确定性。今后美联储降息与否的不确定性,使得今后人民币对美元汇率走势,也增加了不起确定性。又由于人民币对美元汇率是影响中国钢材市场的一个重要因素,牵涉到冶炼原料、能源进口成本、钢材出口成本、国际市场黑色系列商品价格、供求关系等多个方面,因此所增加的对美元汇率的不确定性,也使得今后中国钢材市场的不确定性相应增加。对于这些,钢材市场的参与者们要予以高度关注。(兰格专家陈克新原创文章,转载请注明出处)详细信息 - 21 2023-12
钢铁业调整提升步伐加快
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.21 丨 2156今年以来,国民经济回升向好,钢铁行业展现出较强的发展韧性,运行总体基本平稳,但也面临一定的困难和挑战,运行回升基础尚需巩固。今年8月份,工信部、国家发展改革委等7部门联合发布《钢铁行业稳增长工作方案》,对研判行业形势、改善经营状况、促进平稳运行、明确发展方向发挥了积极作用。冶金工业规划研究院院长范铁军表示,钢铁业已进入深度调整期,调整重点将更多侧重于结构优化和质量提升。行业企业要稳中求进,加快高质量发展,以高端化、绿色化、智能化构建发展新优势。积极适应市场变化今年前10个月,我国粗钢产量8.74亿吨,同比增长1.4%;粗钢表观消费量8.03亿吨,同比下降2.0%;出口钢材7473.2万吨,同比增长34.8%。总的来看,我国钢铁供给强于需求,国内制造业用钢需求上升和钢材出口增长成为支撑钢产量增长的主要动力,建筑业用钢需求收缩成为消费量减少的主要因素。钢企成本重心实际下移幅度小于钢价降幅,行业整体利润同比下降。据中国钢铁工业协会统计,今年1月份至10月份,重点统计会员钢铁企业利润总额719亿元,同比下降26.8%;平均利润率为1.33%,同比下降0.47个百分点。国家有关部门适时推出《钢铁行业稳增长工作方案》,有力提振了行业发展信心。中钢协有关报告分析认为,随着国家抓实抓好稳经济“一揽子”政策和接续措施全面落地实施、显现效果,有助于钢材需求逐步恢复。今年6月6日,马钢新特钢工程项目(一期)投产,现已实现阶段性达产。该项目总投资92.69亿元,全部投产后,马钢特钢产能将突破400万吨。12月9日,中天淮安公司钢帘线七厂首批成品下线。中天钢铁精品钢帘线项目产品主要用于子午线轮胎应用领域。中天钢铁集团(淮安)新材料有限公司总经理盛荣生表示,中天钢铁积极进军下游深加工领域,精品钢帘线项目全部达产后,预计可实现年销售额超200亿元。上述企业的做法只是钢铁业积极适应市场变化、加快提质增效升级的一个缩影。更好满足高端钢材需求。船舶、汽车、家电等制造业和风电、光伏等新兴产业用钢品种数量持续增长。前三季度,电工钢板(带)产量同比增长14.3%,热轧薄板同比增长18.2%,冷轧窄钢带同比增长15.7%。从出口品种看,热轧板卷和中厚板增长较明显,镀层板出口保持平稳增长,高附加值产品出口占比明显提高。积极推进智能化改造。目前,钢铁行业机器人应用密度达到54台(套)/万人,90%的钢铁企业建立了生产制造执行及能源管控系统,500万吨规模以上企业基本建立了管控衔接系统。钢铁企业积极推进数字化、智能化等新一代信息通信技术与钢铁制造全流程的深度融合,形成包含智慧生产、质量管控、设备运维等多业务集成的平台管控架构,实现了生产效率提高、能效水平提升、质量稳定性提高、员工劳动强度降低。加快绿色低碳发展钢铁业是实现绿色低碳发展的关键领域。“钢铁业的任务是转型升级,绿色低碳是转型的方向,是覆盖全领域、贯穿全过程的系统工程。”中国钢铁工业协会党委书记、执行会长何文波强调。中国钢铁超低排放改造工程是引领世界钢铁的环保工程。截至2023年10月31日,共有99家钢铁企业(包括一家球团企业)完成了超低排放改造和评估检测。生态环境部大气司项目处处长蔡俊表示,我国初步建成了全球*大的清洁钢铁生产体系,钢铁企业绿色化水平明显提升,摘掉了原来“傻大黑粗”的帽子,多家企业被评为环保绩效A级。一批钢铁企业实现了“工厂变公园”“厂区变景区”。全流程能源效率提升是钢铁行业目前减碳的优先工作。钢铁行业“极致能效工程”于去年12月正式启动。钢铁行业共有58家培育企业、4.4亿吨产能正在加大节能技术改造升级和装备投入,以能源结构、工艺结构和材料技术迭代推动产业链协同降碳转型发展。钢铁业低碳发展的根本出路在于技术创新。钢企已启动53项世界前沿低碳技术研发,部分取得突破性进展。今年5月份,全球首例120万吨焦炉煤气零重整“氢冶金示范工程”项目一期在河钢张宣科技实现稳定生产,各项指标达到国际先进水平。与同等规模的长流程生产相比,每年减少二氧化碳排放达80万吨,减排比例达70%。“项目二期将通过发挥张家口风电及光伏制氢优势,实施60万吨绿氢氢冶金项目开发,从而实现全流程的低碳绿色钢铁制造。”河钢集团副总经理李毅仁表示,到“十四五”时期末,河钢集团将形成年产380万吨的清洁炼钢原料的氢冶金产能。持续推动联合重组当前,钢铁业减量发展是大势所趋,加快产业结构调整恰逢其时。“企业数量多、产业集中度低,导致我国钢铁行业对外采购原料无话语权、对内钢材市场竞争无序,已经成为制约行业高质量发展的‘三大痛点’之一。”在范铁军看来,这种发展格局必须改变,否则无法真正实现钢铁强国。《钢铁行业稳增长工作方案》明确提出,实施龙头企业培育行动,提高钢铁产业集中度。中国宝武大力推进兼并重组成效显著。12月8日,宝钢股份发布公告称,宝钢股份拟以107.03亿元现金收购山钢集团持有的山钢日照48.6139%的股权。宝钢股份表示,本次交易既是中国宝武服务国家战略、支持山东深化新旧动能转换的重要实践,更是中国宝武、宝钢股份做强做优钢铁主业,实现优质钢铁基地强强联合的具体体现。12月15日,新“南京钢铁集团有限公司”揭牌成立,标志着南钢集团上市公司南钢股份的实际控制人变更为中信集团。据了解,南钢在与中信集团旗下中信泰富特钢强强联合后,将形成3000万吨级的专业化特钢航母,实现特钢生产规模和市场占有率全球第一。数据显示,2022年,国内前10家钢企粗钢产量占全国比重为42.8%。业界人士预计,市场加快优胜劣汰,钢企联合重组将提速,不仅全行业集中度会提升,区域市场以及细分领域市场的集中度也将逐步提升。 (经济日报 周雷)详细信息 - 18 2023-12
以进促稳的钢材市场谨慎乐观
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.18 丨 2682商品市场走势如何?很大程度上取决于其所面临的宏观大环境。概括来看,2024年中国钢材市场宏观大环境,将是稳中求进,以进促稳,突出一个“进”字。也就是说,决策部门将以更大力度的宏观调控、更加优化的房地产政策,以及更高的经济指标增速,巩固和增强向好回升的经济态势。因此新一年内钢材国内需求态势可以谨慎乐观。一是逆周期和跨周期调节力度更大。按照刚刚闭幕的中央经济工作会议精神,2024年要巩固和增强经济回升向好态势。之前召开的中央政治局会议也提出,2024年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节。为此可以预计,新一年内决策部门的逆周期和跨周期调节力度将会加吗。其中积极财政政策适度加力,包括提高财政赤字率、增发债券、减税降负、加大中央资金基建领域投放等多个方面。货币政策更加宽松。预计新一年内会有多次降准、降息等,保障市场流动性合理充裕,并实现整体利率水平下降。二是房地产政策更加优化。2023年全国房地产主要指标向下调整,成为经济稳增长*大拖累。据统计,2023年1-11月份,全国房地产开发投资同比下降9.4%,商品房销售面积下降8%。为此,一段时间以来各级政府不断出台房地产市场优化政策。中央经济工作会议也对2024年房地产市场做出部署,明确要求积极稳妥化解房地产风险,一视同仁满足不同所有制房地产企业的合理融资需求,促进房地产市场平稳健康发展。并提出2024年房地产领域的“三大工程”:加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造等。*近,北京、上海分别优化房地产政策,较大幅度降低购房首付比例、降低购房贷款利率、降低普通住宅认定标准等;其中北京首套房首付比例统一降至30%,二套房首付比例*低为40%。这是继11月份深圳降低二套房首付比例、优化普宅认定标准后,又有两大一线城市宣布新的优化房地产政策,而且力度较大。由于一线城市是我国房地产领域*核心区域,这些地区的政策优化,对于整个房地产市场的带动影响将会更大。预计全国各地今后还会有更多和更大力度房地产优化政策出台。三是国内钢材需求关联指标增速更高。毫无疑问,更大力度的逆周期和跨周期调节,更加积极的财政政策、更加宽松的货币政策、更加优化的房地产政策,势必会提振市场信心,产生实际利好效应,推动钢材国内需求关联指标触底回升和提速。*新统计数据显示,2023年1-11月份,全国规模以上工业增加值同比增长4.3%,较1-10月份加快0.2个百分点;其中11月份全国规模以上工业增加值同比增长6.6%,增速较上月加快2个百分点;环比增长0.87%,较上月加快0.48个百分点。预计新一年内工业生产将会延续其加快回升向好态势,全年工业产值保持4%以上增速,甚至达到5%,超越2023年增长水平。从国内钢材需求的另一驾马车固定资产投资来看,2023年1-11月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长2.9%。虽然整体投资保持增长,但其投资增速位于较低水平,这主要是受到房地产开发投资大幅下降的拖累。而随着房地产优化政策的陆续出台及逐步显效,大概率明年房地产开发投资增速可以触底回升,从而加力整体投资增速。预计2024年全国固定资产投资增速有望提高到4%以上,亦会超出上年增长水平。据此分析,在“稳中求进,以进促稳”的宏观调控大环境下,新一年内钢材国内需求可以谨慎乐观,整体态势好于上年。(兰格专家陈克新原创文章,转载请注明出处)详细信息 - 18 2023-12
暴雪寒潮吹进现实 钢市高位承压调整
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.18 丨 23692023年第50周(2023.12.11-12.15)兰格钢铁全国绝对价格指数为4275元,较上周下降0.7%,较去年同期下降1.4%。其中,兰格钢铁长材绝对价格指数为4129元,较上周下降1.0%,较去年同期下降1.0%;兰格钢铁型材绝对价格指数为4186元,较上周下降0.2%,较去年同期下降3.8%;兰格钢铁板材绝对价格指数为4368元,较上周下降0.6%,较去年同期下降0.7%;兰格钢铁管材绝对价格指数为4611元,与上周持平,较去年同期下降4.5%。据兰格钢铁网监测数据显示,2023年第50周国内部分地区钢铁原燃料及钢材产品计17类43个规格(品种)的价格变化情况如下:主要钢材品种市场价格震荡回调,与上周相比,上涨品种大幅减少,持平品种略有减少,下跌品种大幅增加。其中11个品种上涨,较上周减少19种;6个品种持平,较上周减少2种;26个品种下跌,较上周增加21种。国内钢铁原料市场震荡调整,铁矿石价格震荡调整,焦炭价格上涨100元,废钢价格稳中上涨10元,钢坯价格下跌80元。图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图今年以来,在全球经济复苏缓慢、发展动能减弱的背景下,随着各项宏观政策发力显效,国民经济持续回升向好,但也要看到,外部不稳定不确定因素依然较多,国内需求仍显不足,经济回升向好基础仍需巩固。2024年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策,在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取,不断巩固稳中向好的基础。要强化宏观政策逆周期和跨周期调节,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,加强政策工具创新和协调配合。短期来看,国内钢市将呈现“全球经济复苏缓慢、国内经济持续回升,向好基础仍需巩固、以进促稳先立后破、政策效应持续显现”的格局。从供给端来看,由于高位成本的影响,钢厂产能释放意愿持续走弱,检修减产计划持续增多,使得供给端将呈现持续下降的态势。从需求端来看,由于大范围暴雪寒潮的影响,室外施工进入了“急冻”模式,而市场对于“冬储”又较为谨慎,使得需求淡季效应逐渐显现。从成本端来看,由于铁矿石价格震荡调整,废钢和焦炭价格稳中上涨,使得生产成本韧性支撑明显。据兰格钢铁周价格预测模型测算,下周(2023.12.18-12.22)国内钢材市场在政策预期兑现、供给持续走弱、淡季效应显现、成本韧性支撑等因素的共同影响下,或将呈现高位承压调整的行情。关注市场因素宏观经济:【CPI】11月份全国居民消费价格同比下降0.5%【PPI】11月份全国工业生产者出厂价格同比下降3.0% 环比下降0.3%【货币金融】11月份人民币贷款增加1.09万亿元 同比少增1368亿元【社会融资】11月份社会融资规模增量为2.45万亿元 比上年同期多4556亿元【社会融资】11月末社会融资规模存量为376.39万亿元 同比增长9.4%【全国固投】1-11月全国固定资产投资460814亿元 同比增长2.9%【工业生产】1-11月规模以上工业增加值同比增长4.3%【全国发电】11月份全国发电量7310亿千瓦时 同比增长8.4%【社会用电】11月份全社会用电量7630亿千瓦时 同比增长11.6%行业动态:【粗钢旬产】12月上旬重点钢企粗钢日产193.16万吨 环比下降4.19%【钢厂库存】12月上旬重点钢企钢材库存1410.60万吨 环比上升8.82%【煤炭产量】11月份原煤产量4.1亿吨 同比增长4.6%【焦炭产量】11月份焦炭产量4037万吨 同比增长7.2%【钢铁产量】11月份粗钢产量7610万吨 同比增长0.4%下游需求:【铁路投资】1-11月全国铁路固定资产投资6407亿元 同比增长7.4%【地产行业】1-11月全国房地产开发投资104045亿元 同比下降9.4%【汽车行业】11月份汽车产量309.3万辆 同比增长29.4%【机械行业】11月份内燃机销量408.04万台 同比增长22.23%详细信息 - 13 2023-12
天津友发钢管集团高级顾问韩卫东谈钢市六大困扰
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.12.13 丨 3089“实际上,我认为现在是一个好时候,所有钢铁企业都要借这个机会积极调整经营策略。我们要对未来充满希望,但也不要过度幻想。”12月7日,天津友发钢管集团高级顾问韩卫东接受了《中国冶金报》记者的采访,分享了他眼里当前钢材市场的困扰。行业自律仍不足韩卫东告诉《中国冶金报》记者,当前钢材市场面临6个方面的困扰。一是产能过剩的困扰。今年前10个月,我国粗钢、生铁、钢材产量分别同比增长1.4%、2.3%、5.7%。“产能过剩包括阶段性、品类性、区域性的过剩。”韩卫东说道,“今年哪个地区钢材价格*低,哪个地区的产能和需求就不匹配。现在在工信部注册的合规产能已经过剩了,需求也停留在峰值,再往上增长的可能性很小。”二是提高进口铁矿石价格话语权的困扰。“钢铁原料端的问题到底怎么解决?”他以铁矿石为例说,今年前10个月,我国铁矿石进口量同比增加5000余万吨,国内铁矿石、原矿产量增加4000余万吨,但生铁产量仅增加1000余万吨。“从供需角度来看,铁矿石并不缺,但价格实实在在高了。”他强调,钢铁企业一定要把上游的问题解决好,真正的问题不是资源供应的问题,是解决机制的问题。三是房地产等重要下游行业需求显著减弱的困扰。“在房地产等重要下游行业需求显著减弱的背景下,我们如何服务好下游?”韩卫东坦言,“现在还有很多企业的营销模式停留在几十年前,早就过时了,我们要跟下游建立长期互惠互利的合作关系。”四是企业应对“双碳”能力亟待提高的困扰。韩卫东介绍,目前有不到一半的企业完成了超低排放改造,且投资较大、实际运行成本较高。“如果将来产业政策调整了,就会给那些还没有‘双碳’观念的企业带来致命打击,所以企业要提早谋划。”他认为,长远来看,“双碳”对钢铁企业将是一大约束,还没意识到的企业要尽早“对号入座”。五是产业金融化的困扰。“钢铁行业的期货品种是全世界交易量*大的品种,无论喜不喜欢它,如果你不参与、不拥抱、不用它,就可能会被宰割。”韩卫东认为,钢铁企业一定要学会合理运用期货工具。六是行业秩序的困扰。韩卫东直言,现在钢铁行业的主要问题不是产能过剩,而是行业秩序的缺乏。“我们要自律,要有序竞争。”他认为,如果解决不了钢铁行业的大秩序,可以先把自己区域的秩序解决好,或者把品种的小秩序解决好。市场呼唤新型供应链作为连接钢铁企业和终端用户的桥梁,钢贸商在钢材流通领域扮演着至关重要的角色。据不完全统计,目前,我国钢铁贸易流通企业超过20万家。“如今,做钢企的代理,把产品买回来,再卖出去,靠这种模式挣钱的时代一去不复返了。”韩卫东认为,市场正呼唤新型的供应链,未来钢材流通领域将是供应链的竞争。“如果有这样一个供应链,给终端供应的钢材价格比终端自己集采还便宜,那终端一定会从供应链购买钢材,这就是供应链的价值。”韩卫东进一步解释道,供应链的价值就在于为终端用户找到“*优解”。“除了为供应链提供价值,还包括增值服务。”他打趣说,钢材不会自己从钢厂飞到工地去,更不会自动变成用户想要的形状、切割成用户想要的长度,这个过程就需要增值服务。“钢材流通领域遍布大大小小的钢贸商,对于那些小钢贸商而言,如何发挥出他们在供应链的价值?”韩卫东认为,这类贸易商可以成为供应链中的一个小分支,来体现自身的价值。同时,他建议,钢贸企业要顺应市场变化、转变经营模式。“转变经营模式比预测行情要重要得多。”他认为,好的经营模式就是无论市场怎么波动、萎缩还是增长,都不会亏钱。今冬明春钢价将保持震荡走势韩卫东预计,今年钢材均价将在3900元/吨左右。“我认为目前市场还没能力突破这个价格。”他解释道,原因主要有供需两方面:首先,供给压力依然很大;其次,需求较弱。“今年,基建、机械、汽车3个行业带来将近3000万吨~4000万吨的需求增量,明年的需求增量可能不会超过今年,且房地产需求大概率继续下降。”韩卫东表示,在需求没有增长、供给压力仍存的情况下,钢材价格很难向上突破。他预计,今冬明春,钢材价格将保持震荡走势,总体呈现“上有顶、下有底”的态势。同时,他特别提醒钢铁企业和钢贸商要稳健经营,“不用纠结什么时候冬储、什么价格冬储,因为还有一种选择,那就是不冬储。无论何时,顺势而为才是上策”。详细信息